Главная
Новости
Строительство
Ремонт
Дизайн и интерьер




06.10.2022


06.10.2022


06.10.2022


06.10.2022


06.10.2022





Яндекс.Метрика

Индекс денежного потока

21.01.2021

Индекс денежного потока (ИДП, MFI — от англ. money flow index) — технический индикатор, призванный показать интенсивность, с которой деньги вкладываются в ценную бумагу и выводятся из неё, анализируя объёмы торгов и соотношения типичных цен периодов.

Способ построения

Типичная цена

В качестве ключевого ценового показателя для индекса денежного потока используется типичная цена, которая рассчитывается по следующей формуле:

ТЦ p = бол p + мен p + закр p 3 , {displaystyle { ext{ТЦ}}_{p}={frac {{ ext{бол}}_{p}+{ ext{мен}}_{p}+{ ext{закр}}_{p}}{3}},}

где ТЦ p {displaystyle { ext{ТЦ}}_{p}} — типичная цена, бол p {displaystyle { ext{бол}}_{p}} — наибольшая цена, мен p {displaystyle { ext{мен}}_{p}} — наименьшая цена, закр p {displaystyle { ext{закр}}_{p}} — цена закрытия рассматриваемого периода p {displaystyle p} .

Денежные потоки

Денежный поток в каждом периоде вычисляется как произведение типичной цены на объём торгов в этом периоде:

ДП p = ТЦ p ⋅ О p , {displaystyle { ext{ДП}}_{p}={ ext{ТЦ}}_{p}cdot { ext{О}}_{p},}

где ДП p {displaystyle { ext{ДП}}_{p}} — денежный поток, ТЦ p {displaystyle { ext{ТЦ}}_{p}} — типичная цена, О p {displaystyle { ext{О}}_{p}} — объём торгов.

На основе денежного потока вычисляются положительный и отрицательный денежные потоки:

ПДП p = ДП p , если   ТЦ p > ТЦ p − i , {displaystyle { ext{ПДП}}_{p}={ ext{ДП}}_{p},{ ext{если}} { ext{ТЦ}}_{p}>{ ext{ТЦ}}_{p-i},} ОДП p = ДП p , если   ТЦ p < ТЦ p − i , {displaystyle { ext{ОДП}}_{p}={ ext{ДП}}_{p},{ ext{если}} { ext{ТЦ}}_{p}<{ ext{ТЦ}}_{p-i},}

где ПДП p , ОДП p {displaystyle { ext{ПДП}}_{p},{ ext{ОДП}}_{p}} — положительный и отрицательный денежные потоки.

Денежное отношение

Денежное отношение в приложении к ИДП равно отношению сумм положительных и отрицательных денежных потоков за выбранный промежуток времени:

ДО p , n = ∑ i = 0 n − 1 ПДП p − i ∑ i = 0 n − 1 ОДП p − i , {displaystyle { ext{ДО}}_{p,n}={frac {sum _{i=0}^{n-1}{ ext{ПДП}}_{p-i}}{sum _{i=0}^{n-1}{ ext{ОДП}}_{p-i}}},}

где ДО p , n {displaystyle { ext{ДО}}_{p,n}} — денежное отношение в периоде p {displaystyle p} , построенное по n {displaystyle n} предыдущим периодам.

Индекс денежного потока

Индекс денежного потока приводит денежное отношение к интервалу [ 0 ; 100 ] {displaystyle [0;100]} :

ИДП p , n = 100 − 100 1 + ДО p , n = 100 ⋅ ∑ i = 0 n − 1 ПДП p − i ∑ i = 0 n − 1 ПДП p − i + ∑ i = 0 n − 1 ОДП p − i , {displaystyle { ext{ИДП}}_{p,n}=100-{frac {100}{1+{ ext{ДО}}_{p,n}}}=100cdot {frac {sum _{i=0}^{n-1}{ ext{ПДП}}_{p-i}}{sum _{i=0}^{n-1}{ ext{ПДП}}_{p-i}+sum _{i=0}^{n-1}{ ext{ОДП}}_{p-i}}},}

где ИДП p , n {displaystyle { ext{ИДП}}_{p,n}} — значение индекса денежного потока в периоде p {displaystyle p} , построенное по n {displaystyle n} предыдущим периодам.

Торговые стратегии

Индекс денежного потока является осциллятором на отрезке [ 0 ; 100 ] {displaystyle [0;100]} . Нижние его значения указывают на перепроданность рынка, верхние — на перекупленность. Все торговые стратегии, применимые к осцилляторам, могут быть использованы и в отношении ИДП. Например:

  • Купить, когда ИДП опускается ниже 20;
  • Продать, когда ИДП превышает 80.

Связь с другими индикаторами

Индекс денежного потока является развитием индикатора Равновесный объём.